التدفق النقدي هو حركة الأموال داخل وخارج العمل خلال فترة محاسبية محددة. عند مراجعة بيانات التمويل الخاصة بك، ستجد إما تدفقًا نقديًا سلبيًا أو إيجابيًا، اعتمادًا على ما إذا كانت شركتك تنفق أكثر مما تنفقه أو تحقق أكثر مما تنفقه.
تتناول هذه المقالة “المدخلات” و”المخرجات” لأنواع التدفقات النقدية وكيف يمكن أن تؤثر على عملك التجاري في 2024.
ما هو التدفق النقدي بالمعنى الأكثر بساطة؟
التدفق النقدي هو صافي المبلغ النقدي الذي يتحرك داخل وخارج عملك التجاري خلال فترة معينة. يتضمن ذلك جميع الأموال التي تجنيها شركتك وتنفقها.
يقدم بيان التدفقات النقدية لشركتك نظرة تفصيلية على كيفية تحرك الأموال النقدية لشركتك خلال هذه الفترة، والتي قد تكون شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. في الأساس، فهو يوضح لك من أين أتت أموالك وأين ذهبت، ويقدم تقييمًا مهمًا للصحة المالية لشركتك. هذا التقييم مهم عند إعداد الميزانية وإظهار المستثمرين.
يجب أن يكون هدف شركتك هو توليد تدفق إيجابي من النقد، مما يشير إلى أنه يمكنك تغطية الالتزامات والنفقات المستقبلية لأن أصولك السائلة آخذة في الازدياد – وبعبارة أخرى، أنت تعمل بنجاح وتجني المال.
وبطبيعة الحال، لن تكون كل الأعمال التجارية مربحة على الفور. تستغرق معظم الشركات الناشئة من ثلاث إلى أربع سنوات لتحقيق الربح. ولكن مع نمو شركتك وبناءها، فإن إظهار التدفقات النقدية الإيجابية يمكن أن يساعدك على جذب المستثمرين إذا كان عملك يريد التوسع في أسواق جديدة، وترقية الأنظمة للوصول بشكل أفضل إلى الأسواق الحالية.
3 أنواع رئيسية من التدفق النقدي
أدناه، نقوم بتحليل كل نوع من التدفقات النقدية ونعطي الصيغة والمعادلة البسيطة لكل مصدر. نشارك أيضًا بعض العناصر المشتركة التي تندرج تحت كل نوع من أنواع التدفق النقدي.
إذا كان هذا يبدو مخيفًا، فلا تقلق. يمكنك دائمًا الاستعانة بمحلل مالي لمراجعة التدفق النقدي لشركتك. يمكن لموقع نفذلي أن يوصلك بخبراء مستقلين لمساعدتك على فهم الوضع المالي لشركتك.
1. التدفق النقدي من العمليات التجارية
يقيس التدفق النقدي التشغيلي النقد الناتج أو المستهلك من خلال أنشطة التشغيل القياسية لشركتك – وبعبارة أخرى، المبيعات والفواتير والأجور. يمكن أن تشمل هذه الأنشطة التجارية تحقيق الإيرادات من خلال تقديم الخدمات لعملائك أو إنتاج وبيع السلع أو دفع النفقات أو تمويل رأس المال العامل.
يتم العثور على التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية في القسم الأول من بيان التدفق النقدي الخاص بك. يعد هذا الرقم جزءًا لا يتجزأ من الصحة المالية لشركتك. فهو يوضح أين وكيف يتم إنفاق الأموال ويقدم نظرة ثاقبة لعمليات شركتك وأين تقوم بإجراء التحسينات. كما يوضح أيضًا مقدار الأموال النقدية المتاحة لشركتك لتمويل نمو عملك والمساعي الجديدة.
يمكنك حساب التدفق النقدي للدخل التشغيلي لشركتك بطريقتين: الطريقة غير المباشرة والطريقة المباشرة.
باستخدام الطريقة غير المباشرة، ستضيف صافي دخل عملك ونفقاتك غير النقدية والتغيرات في رأس المال العامل باستخدام الصيغة التالية:
التدفق النقدي التشغيلي = صافي الدخل + المصاريف غير النقدية + التغيرات في رأس المال العامل
تقوم الطريقة المباشرة بتتبع جميع المعاملات النقدية لشركتك خلال فترة محددة. ويستخدم الإيصالات النقدية الفعلية لشركتك لتحديد التدفقات النقدية التشغيلية الخاصة بك.
على عكس المحاسبة على أساس الاستحقاق، التي تعترف بالإيرادات المكتسبة، تركز الطريقة المباشرة بدلا من ذلك على المدفوعات المستلمة من العملاء والأموال المدفوعة للموردين. على الرغم من أنه يوفر تفاصيل أكبر حول التدفق النقدي التشغيلي، إلا أنه يميل إلى أن يكون أكثر استهلاكًا للوقت وصعوبة.
هل لديك ما يلزم لمساعدة الشركات في حساب التدفقات النقدية التشغيلية باستخدام الطريقة المباشرة؟ لا تنظر أبعد من منصة نفذلي. يمكن لمنصة العمل عن بعد الخاصة بنا أن توصلك بأفضل وظائف تحليل التدفق النقدي المتاحة.
العناصر المراد تضمينها في المعادلة الحسابية
ستندرج العناصر التالية ضمن التدفقات النقدية لعمليات عملك:
1. النقد المستلم من مبيعات البضائع
تعتبر الأموال التي تجنيها من المنتجات التي تصنعها شركتك وتبيعها بمثابة تدفق نقدي وجزء كبير من التدفق النقدي التشغيلي.
2. شراء اللوازم اليومية
يتم طرح الأموال التي يتم إنفاقها على الإمدادات اليومية لشركتك للقيام بأعمال تجارية من أي مبيعات تتم كتدفق نقدي.
3. شراء المخزون
يتم أيضًا خصم تكلفة المخزون الذي تم شراؤه – سواء البضائع من خلال طرف ثالث تقوم بإعادة بيعها أو الإمدادات اللازمة لتصنيع البضائع الخاصة بك – من إجمالي التدفقات النقدية التشغيلية كتدفق نقدي خارجي.
4. فواتير الخدمات
تكلفة فواتير الخدمات هي نوع آخر من التدفقات النقدية المتضمن في التدفق النقدي التشغيلي الخاص بك.
5. أجور الموظفين
كما تعتبر الرواتب والأجور التي يتم إنفاقها خلال فترة محاسبية محددة تدفقات نقدية خارجة.
2. التدفق النقدي من الاستثمار
يوضح هذا القسم من بيان التدفقات النقدية مقدار الأموال التي أنفقتها شركتك أو حققتها من خلال الأنشطة الاستثمارية خلال فترات محاسبية محددة.
يمكن أن تشمل هذه الأنشطة شراء الأصول – مثل المعدات والعقارات والمصانع (التي هي في الأساس أصول ثابتة وأصول طويلة الأجل) – وعمليات الاندماج مع شركات أخرى والاستحواذ عليها، والاستثمارات في الأوراق المالية القابلة للتسويق مثل الأسهم والسندات.
الصيغة الحسابية
لحساب التدفقات النقدية الخاصة بك من الأنشطة الاستثمارية، عليك طرح الأموال التي أنفقتها شركتك على شراء الأصول أو على القروض من الأموال التي تلقتها شركتك من بيع الأصول وأي مبالغ تم جمعها على القروض.
التدفق النقدي الاستثماري = الأموال المستلمة من بيع الأصول وأي مبالغ تم جمعها على القروض – الأموال التي يتم إنفاقها لشراء الأصول و/أو القروض
العناصر المراد تضمينها في المعادلة الحسابية
بينما تحدثنا بالفعل قليلاً عن بعض الأنشطة الاستثمارية التي قد يتم تضمينها في هذا القسم من بيان التدفقات النقدية الخاصة بك، دعنا نلقي نظرة فاحصة على بعضها:
1. شراء الاستثمارات في السوق
إذا قامت شركتك بأي استثمارات في الأوراق المالية القابلة للتسويق، مثل الأسهم والسندات، فإنها تعتبر تدفقًا نقديًا خارجيًا.
2. الاستحواذ على الأعمال التجارية
ويشمل ذلك أي مدفوعات تتعلق بالاندماج مع شركة أخرى أو شرائها.
3. القروض
يعتبر تحصيل القروض المقدمة أو سداد الديون نشاطًا استثماريًا في بيان التدفقات النقدية الخاصة بك.
4. شراء أصل ثابت
يُطلق عليه أيضًا النفقات الرأسمالية أو ما يعادله من النقد، ويشمل هذا التدفقات النقدية الخارجية شراء أي ممتلكات أو مصانع أو معدات تصنعها شركتك (وسيكون بيع هذه العناصر بمثابة تدفق نقدي وارد).
تنخفض قيمة هذه الأصول بمرور الوقت، مما يقلل من مبلغ الضرائب التي ستدفعها. بالنسبة للعديد من الشركات، يتم استخدام التدفقات النقدية الإيجابية من العمليات لتعويض التدفقات النقدية السلبية من الاستثمار. وتأتي الربحية مع سداد الاستثمارات.
3. التدفق النقدي من التمويل
القسم الأخير من بيان التدفقات النقدية الخاص بك هو صافي مبلغ التمويل الذي تولده شركتك خلال فترة زمنية محددة.
في الأساس، تتلخص التدفقات النقدية الخاصة بك من أنشطة التمويل في كيفية تحرك الأموال النقدية لشركتك بين أصحابها والمستثمرين والدائنين. يتضمن هذا القسم الديون طويلة الأجل لشركتك والأسهم والأرباح.
الصيغة الحسابية
لحساب التدفقات النقدية لأنشطتك التمويلية، استخدم الصيغة التالية:
التدفق النقدي من التمويل = المال المكتسب من حقوق الملكية – (مدفوعات الأرباح + إعادة شراء حقوق الملكية)
العناصر المراد تضمينها في المعادلة الحسابية
المتغيرات الثلاثة المستخدمة لحساب التدفقات النقدية التمويلية هي:
1. النقد المكتسب عن طريق حقوق الملكية
يمكن أن تشير هذه التدفقات النقدية من المقرضين الخارجيين إلى القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يصبح هؤلاء المقرضون مالكين جزئيين مقابل توفير التمويل.
2. دفعات الأرباح
هذا التدفق النقدي الخارجي يؤتي ثماره لكل من استثمر في شركتك. يمكن أن تكون هذه الدفعات متكررة أو دفعة نقدية لمرة واحدة.
3. إعادة شراء الأسهم
تدفق نقدي آخر، يشير إلى إعادة شراء أسهم شركتك التي تم إصدارها وتداولها مسبقًا. وهذا يقلل من عدد الأسهم المتداولة، وبالتالي تقليل صافي التخفيف لشركتك (أي تخفيض نسبة ملكية المساهمين الحاليين في الشركة بسبب إصدار أسهم إضافية).
ماذا عن التدفق النقدي الحر؟
التدفقات النقدية الحرة لشركتك هو إجمالي النقد المتبقي بعد أن يدفع عملك نفقاته التشغيلية وأي نفقات رأسمالية متوقعة – أي أصول مادية تخطط لشرائها، مثل الممتلكات والمعدات.
لا تعتبر التدفقات النقدية الحرة نفس نوع التدفق النقدي مثل التشغيل أو الاستثمار أو التمويل. إنه مقياس للأداء ويشير إلى مدى جودة أداء شركتك.
تقيس التدفقات النقدية الحرة التغييرات التي تطرأ على رأس المال العامل الخاص بك وهو مهم بشكل خاص للمستثمرين. فهو يوضح لهم صحة شركتك (أصولك والتزاماتك)، والاتجاهات في عملك، والسيولة النقدية المتوفرة لديك للاستثمار.
باختصار، فهو يساعدهم على تقييم ما إذا كانوا يريدون الاستثمار في شركتك من خلال إظهار قدرة عملك على البقاء والنمو.
إذا كانت لديك خبرة في التدفقات النقدية الحرة وتعتقد أنه يمكنك مساعدة شخص ما، ففكر في العمل الحر من خلال منصة نفذلي. يمكننا توصيلك بأفضل وظائف خاصة بتحليل التدفقات النقدية.
قم بتصنيف التدفق النقدي الخاص بك بالطريقة الصحيحة
يعد إنشاء بيانات تدفقات نقدية دقيقة وشاملة لكل فترة محاسبية جزءًا لا يتجزأ من نجاح عملك. بدون هذه المعلومات في متناول يدك، ستفتقر إلى بيانات قيمة حول كيفية تأثير تدفقاتك النقدية المختلفة على ربحيتك ومدى جاذبية عملك للمستثمرين.
قد يكون إعداد هذه المستندات المهمة أمرًا مرهقًا ومخيفًا حتى بالنسبة لرواد الأعمال المتمرسين. إذا كنت تفتقر إلى الوقت أو الإمكانيات أو المواهب الداخلية لإنشاء بيانات التدفقات النقدية الخاصة بك، فيمكن أن يساعدك موقع نفذلي في الوصول إلى مجموعة من المحللين الماليين المستقلين.
يمكن لهؤلاء المستقلين المحترفين مساعدتك في إنتاج وتقييم بيان التدفقات النقدية والميزانية العمومية وبيانات الدخل وغيرها من البيانات والمستندات المالية المهمة.
يمكن لشبكة المستقلين المحترفين لدينا مساعدتك في تقييم الوضع المالي لشركتك بشكل أفضل والارتقاء بأعمالك إلى المستوى التالي.
